CFD

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Un CDF est un contrat entre un Client et un Fournisseur permettant d’échanger la différence entre la valeur d’ouverture et la valeur de clôture de l’opération. Avec le CFD, vous bénéficierez de nombreux avantages caractéristiques de l'actionnariat (tels que les dividendes et la performance des cours) sans posséder d’actions. Un CFD et un produit dérivé.

En plus de la marge initiale nécessaire pour établir une position, si votre position évolue en votre défaveur, il vous faudra peut-être fournir des dépôts supplémentaires. Cette démarche est nécessaire puisqu’il vous faut couvrir la valeur totale des pertes d’investissement et maintenir la marge initiale. L’utilisation d’une marge équivaut à l’emprunt d’argent pour effectuer une opération, par conséquent, vous êtes financièrement responsable de vos positions.

Nous proposons une gamme complète de CFD sur des actions individuelles, sur des indices d’actions, des marchandises et des monnaies. Les prix sont cotés comme sur le marché sous-jacent, par exemple en livres Sterling.

Comment savoir si ce procédé vous convient?

• Quelle est votre attitude face au risque?
  Si l’expression « les investissements connaissent des hauts et des bas » vous rend méfiant, alors, le trading de CFD n’est sans doute pas pour vous. Si les investissements à haut risque ne vous font pas peur et si vous disposer d'assez d'argent pour effectuer des opérations, le trading de CFD pourrait être une solution idéale pour vous.
• Avez-vous une réserve financière ?
  Nous voulons tous faire du profit et, avec le trading de CFD, les gains potentiels peuvent être considérables. De la même manière, il peut aussi y avoir des pertes importantes. Les marchés sont instables et peuvent rapidement se retourner contre vous, vous rendant ainsi beaucoup plus exposé aux risques. Si vous n’avez pas les moyens, ne vous lancez pas dans le trading. Un trader intelligent s’assure toujours que les risques qu’il prend sont proportionnels à ses moyens.
• Quelle est votre expérience des marchés ?Il est important de comprendre les dynamiques des instruments que vous négociez par le biais du « spread betting » (spéculation sur les écarts financiers) ou du trading de CFD. Certains marchés se développent plus rapidement que d’autres, c’est pourquoi les profits ou les pertes peuvent s’accumuler plus rapidement. Il faut aussi garder à l’esprit le fait que lorsque vous faites du trading sur des produits à marge moins élevée, votre exposition à un risque peut être beaucoup plus importante.

Une fois votre compte de trading CFD ouvert, vous vous demandez: Que dois-je faire maintenant ?

La révolution du CFD a commencé dans le monde du trading. Les affaires sont en pleine expansion pour les fournisseurs de CFD et de nombreux traders ont recours à ces services. Une fois votre compte de trading CFD ouvert, vous vous demandez: Que dois-je faire maintenant ? Dois-je simplement investir dans des positions longues tout comme je le faisais quand je possédais des actions ? Voici quelques stratégies de trading de CFD que vous pouvez parcourir et mettre en application si vous le souhaitez.

The simplest tool in the CFD L’outil le plus simple de la boîte à outil de stratégies de trading de CFD est tout simplement le suivant : CHOISIR UNE POSITION LONGUE (« Going long »). En utilisant la stratégie des positions longues avec les CFD, vous bénéficierez des mouvements positifs des titres sous-jacents. S’il prolonge une position longue jusqu’au jour de bourse suivant, le trader est tenu de payer la somme empruntée selon le taux d’intérêt du moment ainsi qu’une commission (généralement un pourcentage supplémentaire) destinée au fournisseur de CFD.

Les CFD font aussi partie des stratégies de CFD DE COUVERTURE. Ce procédé permet au trader de changer le profil de risque des titres qu’il détient. En utilisant une COUVERTURE, le trader compense une position de titres existante afin de réduire les risques de marché ; de cette manière, le trader sera provisoirement moins exposé aux fluctuations du cours des titres sans que la vente totale des titres sous-jacents soit effectuée.

Les traders peuvent tirer avantage des CHANGEMENTS DES COMPOSANTES DE L'INDICE. Les traders peuvent tirer avantage de cette stratégie de trading de CFD soit en optant pour une position courte ou longue sur l’indice sous-jacent, particulièrement lorsque les sociétés comprises dans un indice sont en transition, sont réévaluées et tirent profit de l’anticipation des promotions et des relégations de l’indice.

Pour finir, voici quelques stratégies en dehors des sentiers battus. Elles sont peu utilisées par les traders mais font partie de l'arsenal de stratégies à la portée de tout trader de CFD. Les traders de CDF effectuent des opérations en fonction des NOUVELLES ou de l’anticipation de certaines nouvelles. De telles nouvelles peuvent être au sujet des négociations de la société ou d'achats et de ventes de titres effectués par la direction de la société. Parce que les CFD sont à l’origine d’un effet de levier financier ainsi que des frais de participation réduits, les traders ont la possibilité d’agir en fonction des NOUVELLES. Vous pouvez utiliser les opérations d’ARBITRAGE pour faire du profit en tirant avantage de l'écart des prix, en investissant dans une position et en spéculant à la baisse sur une autre position. Certains traders choisissent de négocier des PAIRES de titres là où le trader investirait dans un titre tout en vendant simultanément un autre titre concurrentiel. Les CFD peuvent être utilisés pour faire de la GESTION FISCALE puisqu’ils n'entraînent aucun impôt sur les gains de capital. Si vous possédez déjà des titres et que votre capital est bloqué sur la valeur des ces titres, vous pouvez alors mettre en place une CONVERSION et un DECAISSEMENT DE CAPITAL avec lesquels le titre serait utilisé comme le titre sous-jacent dont la marge serait en fonction du taux de marge donné, pour que les fonds puissent être débloqués et ainsi permettre le trading d’autre titres. Et bien sûr, les CFD sont utilisés pour le TRADING A COURT TERME et la SPECULATION.

Les CDF représentent un moyen lucratif pour les traders professionnels de donner un effet de levier à leurs positions courtes et longues. Nous cherchons à comprendre.

Vous êtes déjà peut-être trader ou vous êtes à la recherche d'un autre moyen pour donner un effet de levier à vos opérations en plus de l'utilisation d'options et de bons de souscription. CFD signifie "contrat sur différence". Les CDF représentent un moyen lucratif pour les traders professionnels de donner un effet de levier à leurs positions courtes et longues. Les CFD offrent plusieurs opportunités: leviers financiers, ventes à découvert, trading direct sur les cours – sans délai d’attente pour l’exécution. Enfin, le système et les crieurs proposent souvent des marchés internationaux multiples pour les traders, ce qui leurs apporte de nombreuses opportunités. Nous étudions la nature des CFD et leurs mécanismes afin de comprendre cet instrument financier.

Un CFD – contrat sur différence est un dérivé – sa valeur provient d’un autre titre sous-jacent. C’est un contrat entre vous, le trader et le courtier ou le crieur. Lorsque vous effectuez des transactions par l’intermédiaire d’un CFD, vous n’avez pas à financer le capital entier pour être exposé aux fluctuations du cours des actions sous-jacentes. Puisque vous ne financez pas la totalité de la somme, vous faites du trading sur marge, ce qui requiert 3 à 20 pour cent du cours réel de l’action, de l’indice ou de tout autre titre financier.

Voici un exemple de trading de CFD : vous voulez acheter des actions pour une valeur de €1000 et la marge s’élève à 10 pour cent, votre dépôt – ou la marge pour maintenir cette position à ce moment-là est de €100. Lorsque le marché atteint €1100 – ce qui représente un profit de €100 en votre faveur; le montant des capitaux propres que vous devez fournir est de €110 – ce qui représente 10 pour cent des €1100. Cette action des prix est ce qu’on appelle « évaluation au marché ». Le procédé d’évaluation au marché est généralement évalué quotidiennement au moment de la fermeture des bureaux. Puisque vous avez la possibilité d’acheter des actions pour une valeur de €1000 avec seulement €100, vous pouvez vous enrichir grâce à vos positions et posséder dix fois plus que ce qu’il vous est possible d’acquérir à l’aide d’actions ordinaires. En fait, “posséder” n’est pas le terme qui convient, puisque vous n'avez à aucun moment le droit d’acquérir les actions, à l’inverse des bons de souscription et des options.

Le contrat CFD ne fonctionne que sur la différence – que ce soit en profit ou en perte. Le crieur vous verse un profit si vous résiliez le contrat en quittant votre position. Vous versez le montant de la perte au crieur si vous résiliez le contrat sur une position déficitaire. Le profit et la perte entraînés par vos CFD sont tout simplement calculés à l’aide du calcul de la différence entre les cours d’ouverture et de clôture et en multipliant par le nombre d’actions du contrat (certains considèrent une action comme un contrat, 100 actions représentent alors 100 contrats). Cependant, la valeur totale du contrat est tout simplement calculée en multipliant le nombre de contrats avec le cours des actions sous-jacentes.

En ce qui concerne les options et les bons de souscription, les CFD exposent le trader à des profits ou des pertes accrus. Toute fluctuation de cours est amplifiée lorsque votre position bénéficie d’un effet levier. Un CFD n’a pas de date d’expiration à l’inverse d’autres instruments à effet de levier: bons de souscription et options.

Le trading de CDF et un outil en plein essor à la disposition des traders professionnels indépendants Première partie :

Les contrats sur différence souvent appelés CFD représentent un outil financier de plus en plus populaire auprès des traders indépendants, apprécié pour ses caractéristiques et sa flexibilité. Un CFD présente de nombreux avantages et pour le trader, il représente un nouvel outil d’une grande utilité dans le domaine du trading. Dans cette deuxième partie de notre introduction aux CFD, nous examinons la nature des CFD et le rôle qu'ils jouent dans le domaine du trading de CFD.

Le CFD et tout simplement un accord entre deux parties permettant d’échanger la différence entre le cours d’ouverture et de clôture d’une action sous-jacente une fois que le contrat a été résilié, cette valeur étant multipliée par le nombre d’actions indiqué dans le contrat en cours. Le trading de CFD a recours à ce principe de base pour faire des profits bénéficiant d’un effet de levier sur les marchés actuels. On estime que près de vingt pour cent du volume total du marché des actions ordinaires britannique est basé sur les contrats CFD comparé au transfert réel d'actionnariat. Lorsque les traders effectuent une opération à l’aide d’un CFD, ils ont le choix entre une position longue ou une position courte. Une position longue fonctionne de la manière suivante: le trader investit dans une opération en espérant que la valeur des actions connaisse une hausse. Une position courte fonctionne de la manière suivante: le trader vend afin d’investir dans une opération en espérant que la valeur des actions chute.

La valeur de contrat d’un CFD est définie comme un ensemble d’actions que le trader de CFD a cédées pour l’opération multiplié par le cours de l’action sous-jacente dont provient la valeur du CDF. Un trader qui a choisi une position longue pour son opération fera des profits si l’action sous-jacente prend de la valeur. A l’inverse, un trader qui a opté pour une position courte lors d’une opération fera des profits si le cours de l'action sous-jacente chute. Un contrat CFD long ne donne pas au trader le droit d’acquérir l'action sous-jacente ou les droits relatifs aux actionnaires mais il reçoit les dividendes ainsi que le rendement du capital. Une transaction faite à l’aide d’un CFD court fait bénéficier le trader de CFD du profit des actions en baisse mais les termes du contrat n’exigent la remise des actions sous-jacentes à aucun moment.

Les traders de CFD qui ouvrent une position avec leur fournisseur de CFD ne sont pas tenus de payer la totalité de la valeur sous-jacente du contrat. Cette caractéristique représente l'avantage principal de l'utilisation de CFD pour le trading. Les fonds de réserves, aussi appelés marge ou couverture, constituent la seule condition nécessaire pour permettre une opération. La marge que vous apportez pour l’ouverture d’une opération dépend de votre fournisseur de CFD ainsi que de la liquidité de l’action sous-jacente. Le niveau de marge est généralement exprimé en pourcentage. En général, les CFD sont « évalués au marché » quotidiennement, ce qui signifie que les traders de CFD doivent s’assurer que le niveau de marge quotidien de leur compte correspond aux changements qui caractérisent l’action sous-jacente. Les traders payent aussi des intérêts quotidiennement sur la valeur totale d’une opération CFD longue puisque le fournisseur a essentiellement financé la valeur de l'opération. A l’inverse, avec des opérations courtes, le trader est susceptible de recevoir des intérêts. Les paiements de ces intérêts comprendront aussi une commission pour le fournisseur de CFD. C’est pourquoi, avec des positions longues, il vous faut ajouter deux à trois pour cent en plus du taux d’intérêt fixé. Pour des positions courtes, il vous faut soustraire cette marge d’intérêts du taux au comptant du jour.

Les CDF représentent un moyen lucratif pour les traders professionnels de donner un effet de levier à leurs positions courtes et longues. Nous cherchons à comprendre.

Dans la Deuxième partie : Pour comprendre le fonctionnement du trading de CFD nous avons examiné les mécanismes des CFD - contrats sur différence - tels que la nécessité d’une marge pour les CFD et quelques stratégies de base auxquelles vous pouvez avoir recours lorsque vous faites des transactions à l'aide de CFD. Dans la Troisième partie, nous poursuivons notre étude en examinant les aspects plus complexes et plus spécifiques du trading de CFDs.

Lorsque vous effectuez des transactions à l’aide de CFDs, votre position bénéficie d’un effet de levier, ce qui signifie que vous contrôlez un montant de valeur sous-jacent. En conséquence, il vous faut soit payer des intérêts afin de maintenir la position ou percevoir des intérêts en fonction de votre position. Si vous avez choisi une position longue, c'est à dire, lorsque vous avez investi dans une position, vous devez payer des intérêts, lesquels sont calculés et perçus quotidiennement pour permettre le maintien de votre position. A l’inverse, si vous avez choisi une position courte – c'est-à-dire lorsque vous avez vendu pour obtenir cette position, vous touchez alors des intérêts. Le calcul du taux d’intérêt que vous payez ou recevez comprend une marge supérieure pour les CFD longs et une marge inférieure pour le CFD courts, en plus du taux d’intérêt applicable. Par exemple, la plupart des crieurs ont une prime de 2 pour cent qui s'ajoute au taux au comptant du jour. Actuellement, le taux de l’argent officiel est de 5.50 pour cent – ce qui signifie que le crieur vous demandera de verser ou vous versera respectivement 7,5% ou 3,5% par an. Si vous poursuivez une opération jusqu'au jour suivant, il vous faut calculer les intérêts que vous aurez à payer ou que vous toucherez en multipliant : [valeur sous-jacente du CFD] x [taux d’intérêt + prime]*1[jour] x 365 [jours dans une année].

Il faut aussi garder à l’esprit le fait que les CFD vous permettent de faire des ventes à découvert afin de faire du profit si la valeur des actions sous-jacentes chute. Habituellement, on reconnait qu'avec beaucoup de choses, on peut faire du profit sur les cours en hausse mais l’instrument que représente le CFD permet de rationaliser le procédé des ventes à découverte. Avant l’arrivée des CFD, votre courtier devait “emprunter” les actions pour vous permettre de spéculer une action ou un autre type de titre à la baisse.

Alors, que ce passe-t-il lorsque vous conservez un contrat sur différence à une date ex-dividende ? Si vous avez opté pour une position longue, un paiement instantané sera versé sur votre compte à la date ex-dividende. (plutôt que d’avoir à attendre la date de paiement officielle si vous détenez des actions sous-jacentes). D’un autre côté, si vous avez choisi une position courte, il vous faudra payer le dividende et le dividende brut sera débité de votre compte de trading.

Le CFD a permis aux traders d'avoir accès à de multiples marchés sur lesquels ils peuvent s’exercer et mettre en œuvre leurs compétences en matière de trading. Selon le crieur chargé de vos CFD, vous aurez la possibilité trader : FTSE 100, WALL STREET, S&P 500, NASDAQ 100, DAX 30, CAC 40, SWISS MARKET, IBEX 35, MIB 30, EURO STOXX 50, NIKKEI DOW 225, ASX et HANG SENG. Il faut garder à l’esprit le fait que lorsque vous faites du trading à l’étranger, l’opération sera effectuée dans la monnaie du pays. Par exemple, la transaction se ferait en dollars et en cents en Australie et aux Etats-Unis, dans leur propre monnaie et au Royaume-Uni, elle se ferait en livres et en pence. Lorsque vous faites du trading à l'étranger, vous êtes exposé aux risques liés au marché des changes (forex). C’est à dire: le risque de change est pris en compte s'il y a profit ou perte puisque vous serez à la merci des fluctuations des marchés forex.

Les CFD sont des contrats sur différence. C'est-à-dire que vous et l'autre partie contractante êtes tenus de fournir la différence sur l’opération. C’est pourquoi vous ne pouvez pas recevoir ou effectuer une livraison des titres. En d’autre termes, vous n’avez pas le droit d’acheter le titre ni de livrer votre titre à qui que ce soit. Vous n’avez pas le droit d’acquérir et vous n’avez pas d’obligation en ce qui concerne les actions sous-jacentes ; comparez cela à des options ou des bons de souscriptions.

Cela ne doit pas vous dissuader de vous lancer dans le CFD, mais ce sont tout de même des instruments financiers à haut risque. De nombreux traders en ont subi les conséquences. Soyez prudent et planifiez vos opérations. Les CFD sont des instruments à effet de levier. Un effet de levier peut aisément fonctionner en votre faveur et vous permettre de faire du profit rapidement. Mais, il peut aussi se retourner contre vous, entraînant d'énormes pertes, presque instantanément. Les profits et les pertes peuvent s’accumuler rapidement, jusqu’à dix fois plus vite que les positions n’ayant pas d’effet de levier – en fonction de votre multiplicateur d’effet de levier.

Les frais de financement des positions longues représentent un autre facteur qu’il faut garder à l’esprit lorsque vous vous lancez dans le trading de CDF. Les positions courtes n’entraînent pas de frais de financement. Les frais de financement, facteur pouvant constituer ou rompre votre marge bénéficiaire, doivent faire partie de votre plan d’action.

Assurez-vous que le crieur avec qui vous négocier est agréé et que les fonds de votre compte sont déposés sur un compte en banque conforme. Certains fournisseurs de CFD déposent les fonds de leur client sur un compte en fidéicommis, dans votre pays.

Le trading de CFD n’est pas du « spread betting » (spéculation sur les écarts financiers). La principale différence entre les CFD et le spread betting est la suivante: les spreads de CFD sont déterminés par le marché, tandis qu'avec le spread betting, les spreads sont fixés par des bookmakers, par conséquent, ils sont plus larges.

Enfin, les CFD sont des instruments à haut rendement et à haut risque. Ils ne sont pas des investissements « placés et oubliés ». Ils ne sont pas conçus pour des positions à long terme. Ils peuvent devenir onéreux si vous conserver vos positions (en raison de frais de financement). Ils sont destinés au trading à court terme, et si vous « saisissez » les marchés, vous serez sans aucun doute gagnant.