Forex

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Le marché des changes, aussi connu sous le nom de « FOREX » est le marché financier le plus important au monde, avec un volume de 1,5 trillions d’euros par jour. Si l’on compare ce chiffre au volume de 18 milliards d’euros négociés chaque jour à la bourse de New York, on se rend compte de l’immensité du marché des changes. Il est équivalent à plus de trois fois le montant des marchés des actions et des marchés à termes réunis ! Le Forex assure!

Qu’est-ce qui est négocié sur le marché des changes?

La réponse est simple: de l’argent. Le trading Forex est l'achat d'une monnaie et la vente d'une autre monnaie simultanément. Les monnaies sont négociées par l’intermédiaire d’un courtier ou d’un crieur, et sont négociées en paires ; par exemple, l’eurodollar et le dollar américain (EUR/USD) ou la livre sterling et le yen japonais (GBP/JPY).

Puisque rien de physique n’est acheté, ce type de trading peut paraître déroutant. Considérez l'achat d'une monnaie comme l'achat d'une action dans un pays en particulier. Par exemple, lorsque vous achetez des yens japonais, vous achetez en quelque sorte une part de l’économie japonaise, puisque le cours de la monnaie reflète la manière dont la santé actuelle et future de l’économie japonaise est perçue par le marché.

En général, le taux de change d’une monnaie par rapport à d’autres monnaies reflète la condition de l’économie de ce pays, par rapport à l’économie d’autres pays.

A l’inverse d’autres marchés financiers tels que la bourse de New York, le marché au comptant du Forex n'a pas d’emplacement physique ni de bourse centrale. Le marché du Forex est considéré comme un marché hors cote (OTC) ou « interbancaire », ce qui est dû au fait qu’il fonctionne de manière entièrement électronique, au sein d’un réseau de banques et en continu pendant une période de 24 heures.

Jusqu’à la fin des années 1990, seules les « grosses pointures» pouvaient prendre part à ces activités. Il fallait initialement disposer de dix à cinquante millions de dollars pour pouvoir effectuer des opérations! Le Forex était initialement destiné aux banquiers et aux grandes institutions – et non pas à des personnes comme « vous et moi ». Cependant, avec l’essor d’Internet, les sociétés spécialisées dans le trading Forex en ligne sont maintenant en mesure de proposer des comptes de trading à des « détaillants » comme vous et moi.

Pour commencer, il vous faut une connexion Internet haut débit et les informations fournies sur ce site.

BabyPips.com a été créé pour initier les négociateurs novices ou débutants aux aspects essentiels du marché des changes, de manière simple et ludique.

Qu’est-ce qu’un Marché au Comptant ?

Tout marché négociant à l’aide du prix actuel d’un instrument financier est ce qu’on appelle un marché au comptant.

Quelles monnaies sont négociées?

Les monnaies les plus populaires et leurs symboles sont énoncés ci-dessous:

Les symboles des monnaies du Forex contiennent toujours trois lettres, les deux premières lettres identifiant le pays et la troisième identifiant le nom de la monnaie de ce pays.

Le marché au comptant FX est unique parmi les marchés mondiaux. Il s'apparente à une immense chaîne de distribution où le marché est ouvert 24 heures sur 24. A tout moment, quelque part dans le monde, un centre financier est ouvert aux négociations et les banques et autres institutions échangent des monnaies à toute heure de la journée et de la nuit avec seulement, en général, quelques interruptions le week-end.

Les marchés des changes suivent le soleil tout autour du monde, vous pouvez donc trader tard le soir (si vous êtes un couche-tard) ou le matin (si vous aimez vous lever tôt). Dites-vous tout de même que le marché n'appartient pas toujours à ceux qui se lèvent tôt – vous pourriez aussi avoir des mésaventures…

Le marché Forex (OTC)

Un grand nombre de particuliers et d’organisations effectuent des opérations sur le marché du Forex OTC (hors cote), qui est de loin le marché financier le plus important et le plus populaire au monde. Sur le marché OTC, les participants choisissent avec qui ils veulent négocier, selon les conditions de trading, l'attractivité des prix et la réputation du trader avec qui ils décident de faire affaire.

Pourquoi choisir le trading de devises ?

Le trading Forex présente de nombreux intérêts et avantages. Voici plusieurs raisons pour lesquelles tant de traders choisissent ce marché :

Pas de commissions.

Pas de frais de compensation, pas de frais de change, pas de frais imposés par le gouvernement, pas de frais de courtage. Les courtiers sont rémunérés pour leurs services à l’aide d’un système appelé écart acheteur/vendeur (spread).

Pas d’intermédiaires.

Le trading de devise au comptant élimine les intermédiaires, et vous permet de négocier directement avec le marché qui établit les prix d’une paire de devises en particulier.

Pas de taille de lot fixe.

Sur les marchés à termes, la taille des lots ou des contrats est déterminée pas les bourses. Un contrat de taille standard sur les métaux à terme est de 5000 onces. Avec le Forex au comptant, vous déterminez vous-même la taille de votre lot. Ceci permet au trader de participer avec des comptes de taille réduite, allant jusqu’à $250 (environ €180). Toutefois, nous expliquerons pourquoi un compte de $250 n’est pas recommandé.

Frais d’opérations réduits.

Le coût des opérations de détail (l’écart acheteur/vendeur) et généralement inférieur à 0,1 pour cent dans des conditions de marché normales. Avec des négociateurs plus importants, l’écart peut atteindre jusqu’à .07 pour cent. Bien sur, cela dépend de votre effet de levier. Tout cela vous sera expliqué plus tard.

Un marché présent 24 heures sur 24

Il n’y a pas de signal de départ à attendre – du dimanche soir au vendredi après-midi, heure normale de l’Est ; le marché du Forex ne s’interrompt jamais. C’est idéal pour les personnes qui cherchent à faire du trading à temps partiel, puisqu’elles peuvent choisir leurs heures de trading -- matin, midi ou soir.

Personne ne peut accaparer le marché.

Le marché du Forex est trop étendu et trop de traders y participent pour qu’une seule entité puisse contrôler le cours du marché pour une durée prolongée (même une banque centrale n’en serait pas capable).

Effet de levier

Grâce au trading Forex, un dépôt de garantie réduit peut permettre de contrôler un contrat d’une valeur totale beaucoup plus élevée. L’effet de levier donne au trader la possibilité de faire des profits considérables tout en maintenant son capital-risque à un niveau minimum. Par exemple, les courtiers Forex offrent un levier de 200 : 1, ce qui signifie qu'un dépôt de garantie de €50 pourrait permettre au trader d’acheter et de vendre des devises pour une valeur de €10 000. De la même manière, avec €500 euros, il est possible de trader €100 000 et ainsi de suite. Mais l'effet de levier est une arme à double tranchant. Sans une gestion des risques appropriée, ce niveau de levier élevé peut aboutir à des gains ainsi qu’à des pertes importantes.

Liquidité élevée

Parce que le Marché du Forex est immense, il est aussi extrêmement liquide. Cela signifie que dans des conditions de marché normales, vous pouvez acheter et vendre instantanément, en un clic et à volonté. Vous n’êtes jamais « coincé » sur une opération. Vous pouvez même faire en sorte que votre plateforme de trading en ligne ferme automatiquement votre position une fois que le niveau de profit désiré est atteint (ordre à cours limité), et/ou fermer une opération si vous êtes perdant (ordre de stop loss).

Comptes “Démo” gratuit, nouvelles, graphiques et analyses

La plupart de courtiers Forex en ligne offrent des comptes “démo” vous permettant de vous exercer au trading, accompagnés des nouvelles de dernière heure au sujet du Forex et de services d'analyse technique. Tout cela est gratuit ! Il existe des ressources précieuses pour le trader MALIN dont les ressources sont « modestes » et qui aimerait développer ses compétences en trading avec de l'argent « virtuel » avant d’ouvrir un compte « live » et de risquer des sommes d’argent réelles.

« Mini » et « Micro » trading :

On aurait tendance à penser qu'il faut énormément d'argent pour se lancer dans le trading de devises. Comparé au trading d’actions, d’options ou de contrats à terme, le trading de devises ne requiert pas une somme de départ très élevée. Les courtiers du Forex en ligne offrent des « mini » et « micro » comptes de trading. Pour certains, le dépôt minimum est de $300 (environ €220) ou moins. Nous ne vous conseillons pas particulièrement d'ouvrir un compte avec le strict minimum mais cette possibilité rend le Forex beaucoup plus accessible pour le trader moyen (moins aisé) qui ne bénéficie pas de beaucoup de ressources pour constituer un capital de trading.

Quels sont les outils nécessaires pour débuter en tant que trader Forex?

Tout ce qu’il vous faut pour commencer à faire du trading de devise c’est un ordinateur avec une connexion Internet haut débit et toutes les informations fournies sur ce site.

Combien coûte le trading Forex?

Un trading de devises en ligne (un “micro-compte”) peut être ouvert avec quelques centaines d’euros. Ne riez pas – le micro-compte et son cousin, le mini-compte sont un bon moyen de vous jeter à l'eau sans courir de gros risques. Pour le micro-compte, nous vous recommandons une somme de départ de $1000 (environ €700). Pour le mini-compte, nous vous recommandons une somme de départ de $10 000.

Sur le marché FX, vous achetez et vendez des devises. Effectuer une opération sur le marché des changes est simple: les mécanismes d’une opération sont très similaires à ceux d’autres marchés (comme le marché des actions). Donc, si vous avez de l’expérience dans le domaine du trading, vous devriez en comprendre le fonctionnement sans trop de difficultés.

Le but du trading Forex est d’échanger une monnaie pour une autre en espérant que le cours change, afin que la monnaie que vous avez achetée prenne de la valeur par rapport à celle que vous avez vendue.

Exemple de profit en achetant des euros :

*EUR $10,000 x 1.18 = US $11,800
** EUR $10,000 x 1.25 = US $12,500

Un taux de change est simplement le taux d’une monnaie évaluée par rapport à une autre monnaie. Par exemple, le taux de change USD/CHF indique combien de dollars américains sont nécessaires pour acheter un franc suisse, ou combien de francs suisses sont nécessaires pour acheter un dollar américain.

Comment lire une cotation FX

Les monnaies sont toujours cotées par paires, telles que GBP/USD ou USD/JPY. Elles sont cotées par paires parce que dans les opérations de change, vous achetez et vendez une monnaie simultanément. Voici un exemple d’un taux de change pour la livre britannique contre le dollar américain :

GBP/USD = 1.7500

La première devise citée à gauche de l’oblique (« / ») est appelée devise de base (dans cet exemple, la livre britannique), alors que la seconde qui est à droite de l’oblique est appelée contre devise ou devise de cotation (dans cet exemple, le dollar américain).

Lorsque vous achetez, le taux de change indique combien d’unités de la devise de cotation sont nécessaires pour acheter une unité de la devise de base. Dans l’exemple ci-dessus, vous devez payer 1.7500 dollars américains pour acheter 1 livre britannique.

Lorsque vous vendez, le taux de change indique combien d’unités de la devise de cotation vous obtiendrez pour une unité de la devise de base. Dans l’exemple ci-dessus, vous recevrez 1.7500 dollars américains pour 1 livre britannique.

La devise de base constitue la “base” de l’achat ou de la vente. Si vous achetez EUR/USD, cela signifie simplement que vous achetez la devise de base et que vous vendez la devise de cotation simultanément.

Vous achèterez la paire si vous pensez que la devise de base prendra de la valeur par rapport à la devise de cotation. Vous vendrez la paire si vous pensez que la devise de base perdra de la valeur par rapport à la devise de cotation.

Position longue/Position courte

Il vous faut d’abord décider si vous voulez acheter ou vendre.

Si vous voulez acheter (ce qui signifie acheter la devise de base et vendre la devise de cotation), vous espérez que la devise de base prendra de la valeur, vous pourriez alors la revendre à un prix plus élevé. On appelle cela « prendre une position longue » (« going long »). N'oubliez pas : long = acheter

ISi vous voulez vendre (ce qui signifie vendre la devise de base et acheter la devise de cotation), vous espérez que la devise de base perdra de la valeur, vous pourriez alors la racheter à un prix moins élevé. On appelle cela « prendre une position courte » (« going short »). court = vendre

Ecart Acheteur/Vendeur (spread)

Toutes les cotations Forex comprennent un double cours, acheteur et vendeur. Le cours acheteur est toujours inférieur au cours vendeur.

Le cours acheteur est le prix auquel le crieur est prêt à acheter la devise de base en échange de la devise de cotation. Cela signifie que le cours acheteur est le cours en fonction duquel vous (le trader) vendrez.

Le cours vendeur est le prix auquel le crieur est prêt à vendre la devise de base en échange de la devise de cotation. Cela signifie :

La différence entre le cours acheteur et le cours vendeur est communément appelée spread.

Nous examinons ci-dessous un exemple de cotation provenant d'une plateforme de trading :

Sur cette cotation GBP/USD, le cours acheteur est 1.7445 et le cours vendeur est 1.7449. Voyez comme ce courtier vous permet de trader votre argent avec beaucoup de facilité.

Si vous voulez vendre des livres (GBP), vous cliquez « Vendre » pour vendre des livres à 1.7445. Si vous voulez acheter des livres, vous cliquez « Acheter » pour acheter des livres à 1.7449.

Dans les exemples suivant, nous aurons recours à une analyse fondamentale pour nous aider à décider s’il faut acheter ou vendre une paire de devise en particulier. Si vous étiez du genre à vous endormir pendant vos cours d’économie ou si vous avez tout simplement laissé tomber l’économie, ne vous inquiétez pas ! Nous aborderons l’analyse fondamentale plus tard. Maintenant, faites semblant de comprendre ce qui se passe…

EUR/USD

Dans cet exemple, l’euro est la devise de base et donc la « base » pour l’achat/la vente.

Si vous pensez que l’économie américaine va continuer à s’affaiblir, ce qui a des répercussions sur le dollar, vous exécutez alors un ordre d’ACHAT EUR/USD. En faisant cela, vous avez acheté des euros en espérant que leur valeur grimpe par rapport au dollar américain.

Si vous pensez que l’économie américaine est robuste et que l’euro va s’affaiblir par rapport au dollar américain, vous exécutez alors un ordre de VENTE EUR/USD. En faisant cela, vous avez vendu des euros en espérant que leur valeur chute par rapport au dollar américain.

USD/JPY

Dans cet exemple, le dollar américain est la devise de base et donc la « base » pour l’achat/la vente.

Si vous pensez que le gouvernement japonais va affaiblir le yen pour soutenir son industrie exportatrice, vous exécutez un ordre d’ACHAT USD/JPY. En faisant cela, vous avez acheté des dollars américains en espérant que leur valeur grimpe par rapport au yen japonais.

Si vous pensez que les investisseurs japonais retirent leur argent des marchés financiers américains et qu'ils convertissent tous leurs dollars américains en yens, et que cela aura un effet négatif sur le dollar américain, vous exécutez alors un ordre de VENTE USD/JPY. En faisant cela, vous avez vendu des dollars américains en espérant qu’ils perdent de la valeur par rapport au yen japonais.

GBP/USD

Si vous pensez que l’économie britannique va continuer à surpasser celle des Etats-Unis en matière de croissance économique, vous exécutez un ordre d’ACHAT GBP/USD. En faisant cela, vous avez acheté des livres en espérant que leur valeur grimpe par rapport au dollar américain.

Si vous pensez que l’économie britannique est en train de ralentir tandis que celle des Etats-Unis reste robuste, vous exécutez un ordre de VENTE GBP/USD. En faisant cela, vous avez vendu des livres en espérant qu’elles perdent de la valeur par rapport au dollar américain.

USD/CHF

Dans cet exemple, le dollar américain est la devise de base et donc la « base » pour l’achat/la vente.

Si vous pensez que le franc suisse est surévalué, vous exécutez un ordre d’ACHAT USD/CHF. En faisant cela, vous avez acheté des dollars américains en espérant que leur valeur grimpe par rapport au franc suisse.

Si vous pensez que l’effondrement du marché de l’immobilier américain aura des répercussions sur la croissance économique future, affaiblissant ainsi le dollar, vous exécutez un ordre de VENTE USD/CHF. En faisant cela, vous avez acheté des dollars américains en espérant que leur valeur chute par rapport au franc suisse.

Je n’ai pas assez d’argent pour acheter $10 000 euros. Puis-je tout de même faire du trading?

Vous le pouvez grâce au trading sur marge ! Le trading sur marge désigne simplement le trading effectué à l'aide d’un capital emprunté. C’est ce qui vous permet d’ouvrir des positions de $10 000 (environ €7000) ou $100 000 avec une somme de départ allant jusqu’à $50 (environ €35) ou $1000. Vous pouvez mener des opérations assez importantes, très rapidement et pour un coût peu élevé, avec un capital initial réduit.

Le trading sur marge sur le marché des changes est quantifié en “lots”. Nous en ferons une étude approfondie plus tard. Pour le moment, dites-vous qu’un « lot » et une quantité minimum de devises que vous devez acheter. Lorsque vous allez à l’épicerie, vous ne pouvez pas acheter des œufs à l’unité; ils se vendent par douzaines ou « lots » de douze. Dans le domaine du Forex, il serait aussi absurde de vendre ou d’acheter $1 EUR, ils sont donc généralement fournis par « lots » de $10 000 ou 100 000 selon le type de compte que vous possédez.

Par exemple :
Vous pensez que certains signes du marché indiquent que la livre britannique va prendre de la valeur par rapport au dollar américain.

Vous ouvrez un lot ($100 000) pour l’achat de la livre à 1% de marge à 1.5000 et attendez que le taux de change grimpe. Cela signifie que vous contrôlez maintenant des livres britanniques pour un montant équivalant à $100 000 à l'aide de seulement $1000. Vos prévisions se concrétisent et vous décidez de vendre.

Vous fermez votre position à 1.5050. Vous gagnez 50 pips ou environ $500 (un pip représente la plus petite fluctuation de cours disponible sur une monnaie). Donc, pour un investissement initial de $1000, vous avez obtenu un rendement de 50%. Le rendement équivaut à vos $500 de profit divisés par les $1000 que vous avez risqués en faisant cette opération.

Lorsque vous décidez de fermer une position, le dépôt que vous avez initialement fourni vous est restitué et un calcul de vos profits et pertes est effectué. Ce profit ou cette perte est crédité(e) sur votre compte.

Nous ferons aussi une étude approfondie des marges plus tard, mais nous espérons que vous être en mesure de comprendre les bases du fonctionnement des marges.

Rollover

Non, il ne s’agit pas des minutes de « rollover » offertes par votre opérateur de téléphonie ! Pour les positions ouvertes au moment où le courtier cesse les activités (« cut-off time »), en général à 17h00, heure normale de l’Est, un taux d'intérêt de rollover s'applique. Ce taux d’intérêt est soit payé ou gagné, en fonction de la marge que vous avez établie et de votre position sur le marché. Si vous ne voulez pas gagner ou payer d’intérêts sur vos positions, faites en sorte qu'elles soient fermées avant 17h00, heure normale de l'Est, heure de fermeture du jour de bourse en vigueur.

Puisque tout trading de devise implique l’emprunt d’une monnaie pour l’achat d’une autre, les intérêts de rollover font partie du trading forex. Les intérêts sont payés sur la monnaie empruntée, et gagné sur la monnaie achetée. Si un client achète une monnaie avec un taux d’intérêt plus élevé que celle qu’il emprunte, le différentiel net sera positif (c'est-à-dire : USD/JPY) – et le client sera ainsi gagnant. Consultez votre courtier ou crieur pour connaître les spécificités du rollover.

Vous ne connaissez pas les taux d'intérêt de chaque monnaie ? Consultez le tableau suivant. Exact à compter du 05/20/08

Central Banks Rates
0.25%	1.00%
0.50%	1.25%
4.50%	0.00%
2.50%	0.10%

Trading démo

Vous pouvez ouvrir un compte démo gratuitement avec la plupart de courtiers Forex. Les capacités de ce compte sont identiques à celle d'un compte « réel ». Pourquoi est-ce gratuit? Parce que le courtier veut vous permettre d’apprendre tous les détails de sa plateforme de trading et de profiter du trading sans courir de risques. De cette manière, vous deviendrez accro et verserez des sommes d’argent réelles. Le compte démo vous permet de vous informer sur les marchés Forex et de tester vos compétences de trader sans AUCUN risque.

IL EST CONSEILLE DE FAIRE DU TRADING DEMO PENDANT AU MOINS 6 MOIS AVANT DE CONTEMPLER l’IDEE DE FAIRE DU TRADING AVEC DES SOMMES D’ARGENT REELLES.

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